#лонгрид

Чтобы заранее понять, будет ли бизнес успешным, составляют его финансовую модель. В этой статье мы разобрались, как ее построить и использовать, даже если вы не финансист.

Зачем нужна финансовая модель

Как делает обычный предприниматель: идет на тренинг Тони Роббинса, верит в себя, занимает у бабушки денег, открывает бизнес, Инстаграм, Инстаграм, Инстаграм, закрывает бизнес.

Как делает умный предприниматель: еще до начала работы проверяет в теории, как будет функционировать бизнес в различных ситуациях. Заранее моделирует факапы, чтобы понимать, как из них выбираться.

Но так как компании еще фактически нет, для оценки будущего бизнеса составляют его модель, чтобы заранее проиграть различные сценарии в работе. Лучше всего это сделать через движение денег: финансовые потоки отражают каждый из протекающих в компании процессов — товары, люди, активы — все это можно оценить, посчитав и сравнив нужные суммы.

Поэтому, составляя финансовую модель, можно получить представление о будущей компании в целом и о любой из сторон ее деятельности.

Из чего состоит финансовая модель

Раз мы говорим о финансах, в первую очередь нужно оценить доходы и расходы. Иногда начинающие предприниматели планируют только движение денег. Но такой подход может стать причиной серьезных ошибок. 

Если, например, по условиям заключенных контрактов предусмотрен аванс, поступившие деньги еще нельзя считать доходом бизнесмена. За счет них нужно купить материалы или товары, выдать зарплату работникам, оплатить аренду. Только после того, как продукцию изготовили, отгрузили, а покупатель ее принял — доход можно считать полученным.

Аналогичная ситуация и с затратами. Аванс, выплаченный за товар или материалы — это еще не расход (ведь его можно и вернуть). Материальные запасы можно считать израсходованными только после их списания на производство или продажи товара.

Поэтому доходы и расходы нужно учитывать по начислению — по дате отгрузки или списания затрат.

Учет выручки и затрат одновременно по начислению и по оплате дает более полное представление о будущем бизнесе.

Но вся запланированная прибыль так и останется на бумаге, если у бизнесмена не будет ресурсов для работы: помещений, оборудования, материалов и т.д. Конечно, нужны и свободные денежные средства для текущих расходов.  Ресурсы компании (активы), а также источники их финансирования (пассивы) отражаются в балансе. 

Поэтому, чтобы финмодель стала полноценной, она должна включать в себя не только сведения о доходах и расходах, но и баланс.

Готовая финмодель должна состоять из следующих частей:

1. Бюджет доходов и расходов (БДР) — составляется по начислению без учета НДС.

2. Бюджет движения денежных средств (БДДС) — формируется по оплате и включает в себя НДС.

3. Прогнозный баланс.

Эти три формы позволяют рассмотреть будущий бизнес со всех сторон и дать полноценный прогноз его деятельности

Как построить финансовую модель предприятия

В первую очередь нужно определиться с периодом. Финмодель следует составлять на срок не меньше, чем период окупаемости проекта — время, за которое накопленная прибыль сравняется с вложениями.

Но так как финмодель — это не только прогноз, но и основа для будущего бюджета компании, в любом случае ее нужно сформировать не менее, чем на год.

Начинать планирование следует с выручки. Она включается в две формы: БДР (по начислению) и БДДС (по оплате).

Если у бизнесмена есть предварительная договоренность о заключении контрактов, то выручку нужно прогнозировать на основе этих данных. В этом случае при заполнении БДР и БДДС можно учесть условия будущих контрактов: предусмотреть поступление авансов или отсрочку платежа.

Если контрактов пока нет или специфика бизнеса не предполагает их заключения (например — речь идет о рознице), выручку  планируют на основе маркетинговых исследований, показателей аналогичных компаний и т.п. Тогда при составлении модели можно приравнять выручку по начислению и по оплате. Т.е. доходная часть БДР и БДДС будет отличаться только на сумму НДС. А если бизнесмен собирается работать на спецрежиме, т.е. — без НДС — выручка в обоих формах вообще будет одинаковой.

Далее необходимо составить прогнозный баланс, а точнее — его первую часть, т.е. активы и пассивы на момент начала деятельности.

Активы — это ресурсы, которые бизнесмен будет использовать в работе:

1. Основные средства: здания, оборудования, автомобили и т.п.

2. Материальные запасы: сырье, товары, топливо, запчасти и т.п.

3. Деньги.

4. Дебиторская задолженность.

Дебиторки на начальном этапе обычно нет, т.к. бизнеса еще нет и образоваться она просто не успела.

Все виды ресурсов финансируются за счет источников, отражаемых в пассиве баланса:

1. Уставный капитал, т.е. вложения учредителей.

2. Нераспределенная прибыль и резервные фонды.

3. Банковские кредиты.

4. Прочая кредиторская задолженность: поставщики, зарплата, налоги.

На начальном этапе деятельности все ресурсы формируются в первую очередь за счет средств учредителей. Если  бизнесмену удалось найти банк, который согласился кредитовать начинающего предпринимателя, в пассиве будет еще и банковский кредит.

Остальные виды пассивов на старте бизнеса обычно отсутствуют. Прибыли еще нет, поэтому и фонды создавать не из чего. Задолженность перед поставщиками и другими партнерами тоже еще не сформировалась.

Далее необходимо оценить расходы. Их состав зависит от специфики бизнеса, но у большинства компаний присутствуют основные статьи:

1. Материальные затраты: товары, сырье, топливо и т.п.

2. Заработная плата и обязательные страховые взносы.

3. Электроэнергия, отопление, водоснабжение.

4. Аренда.

5. Услуги: аудит, охрана, обслуживание оргтехники, комиссии банка, почтовые услуги и т.п.

6. Налоги: НДС, налог на прибыль, на имущество и т.п.

7. Амортизация.

Расходы, так же, как выручку, следует заносить и в БДР, и в БДДС. При этом нужно учитывать их специфику.

Например, если планируете перечислить аванс за товары или материалы, то в БДДС эта сумма должна попасть в периоде оплаты. А в БДР материальные расходы нужно отразить только после реализации товаров или готовой продукции.

Если предприятие берет кредит, все операции, касающиеся основной суммы долга, проходят только по БДДС, потому что кредитные деньги не являются ни доходом, ни расходом. В БДР при этом попадут только затраты по уплате процентов.

Амортизацию напротив — нужно включать только в БДР, потому что она не связана с платежами.

Когда собраны все доходы и расходы — следует определить прогнозный финансовый результат.

Основой для принятия решения о запуске бизнеса будет сумма прибыли по БДР.

Нужно учитывать не только абсолютный размер прибыли, но и ее отношение к выручке и активам (рентабельность). На первом этапе рентабельность может быть невысокой или даже можно запланировать убытки на период «раскрутки».

Также необходимо обратить внимание на итог БДДС, т.е. разницу между поступлениями и расходами денежных средств. Если финансовый результат по БДР в отдельных случаях может быть отрицательным, то дефицит по БДДС допускать нельзя. В противном случае бизнесмен не сможет профинансировать свою деятельность.

Поэтому, если БДДС не сходится — нужно искать пути увеличения доходов или сокращения затрат. В крайнем случае для покрытия дефицита можно использовать кредит.

Как использовать финансовую модель

Анализ вариантов ведения бизнеса

Финмодель позволяет проиграть сценарии развития бизнеса — как при благоприятных, так и при форс-мажорных обстоятельствах.

Например, если рыночная цена на продукцию или товар может существенно колебаться, то нужно проверить, какими будут результаты деятельности компании при максимальной и минимальной цене.

Запускать бизнес можно, только если даже при самой плохой рыночной ситуации он будет рентабельным и финансово устойчивым.

Также бизнесмен может рассматривать несколько вариантов вложения средств. Например, предприниматель хорошо разбирается в рынке мебели и технологии ее производства. Тогда у него есть следующие пути для развития своего дела:

1. Организовать производство мебели.

2. Заняться торговлей.

3. Создать производственно-торговую мебельную фирму.

Каждый из этих вариантов имеет свою специфику, поэтому следует составить три финмодели. При выборе бизнесмен будет сравнивать модели по тем параметрам, которые наиболее важны для него. Это может быть прибыль в абсолютном выражении, рентабельность, срок окупаемости и т.п.

Бизнес-план для инвестора

Если расчеты показывают, что для запуска бизнеса собственных средств недостаточно — нужно привлечь для финансирования банк или другого инвестора.

Чтобы доказать инвестору, что его средства будут вложены выгодно — необходимо представить бизнес-план. Основой для его расчетной части будет наиболее удачный вариант финмодели.

Разработка бюджета

Если средств достаточно и решение принято — можно запускать бизнес. Но чтобы добиться поставленных целей, результаты необходимо постоянно контролировать, сравнивая с бюджетом.

Окончательный вариант финмодели должен стать базой для первого годового бюджета компании. Основные формы будут теми же, что и в модели. Разница здесь только в том, что в бюджете показатели представлены более детально. Например, бюджет может включать дополнительные расшифровки: выручку по видам продукции, зарплату по подразделениям и отдельным должностям, список основных средств и т.п.

Запомнить

1. Финансовая модель бизнеса позволяет оценить его доходность и принять обоснованное решение о запуске.
2. Для максимально полной оценки будущей компании нужно использовать три основные формы: бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств и прогнозный баланс.
3. Если бизнесмен решил привлечь дополнительные средства, то на основе финмодели он может составить бизнес-план для инвестора.
4. Непосредственно перед запуском бизнеса на базе итогового варианта финмодели следует составить бюджет компании.