Зачем нужна финансовая модель бизнеса, как ее построить и работать с ней

#лонгрид

Чтобы заранее понять, будет ли бизнес успешным, составляют его финансовую модель. В этой статье мы разобрались, как ее построить и использовать, даже если вы не финансист.

Зачем нужна финансовая модель

Как делает обычный предприниматель: идет на тренинг Тони Роббинса, верит в себя, занимает у бабушки денег, открывает бизнес, Инстаграм, Инстаграм, Инстаграм, закрывает бизнес.

Как делает продвинутый предприниматель: еще до начала работы проверяет в теории, как будет функционировать бизнес в различных ситуациях. Заранее моделирует форс-мажоры, чтобы понимать, как из них выбираться.

Но так как компании еще фактически нет, для оценки будущего бизнеса составляют его модель — так можно заранее проиграть различные сценарии в работе. Лучше это делать через движение денег: финансовые потоки затрагивают все процессы компании — товары, люди, активы — все это можно оценить, посчитав и сравнив нужные суммы. Поэтому финансовая модель дает представление о будущей компании в целом и о любой из сторон ее деятельности.

Давайте рассмотрим, из чего будет состоять финмодель. Дальше покажем, как эти формы заполнять и как с их помощью оценить потенциальную эффективность бизнеса. 

Из чего состоит финансовая модель бизнеса

Финмодель состоит из 3 форм:

1. Бюджет движения денежных средств (БДДС) — составляют по оплате (с НДС).

2. Бюджет доходов и расходов (БДР) — составляют по начислению (без НДС).

3. Прогнозный баланс.

Давайте подробнее.

Смотрите живой пример. Иван собирается открыть мебельное производство. Его друг Дима уже давно торгует мебелью, и они договорились, что когда Иван зарегистрирует фирму, Дима сразу подпишет с ним договор на поставку и перечислит аванс.

Только после того, как мебель изготовили, отгрузили, а покупатель ее принял — доход можно считать полученным.

Аналогичная ситуация и с затратами. Если Иван перечисляет поставщику аванс за древесно-стружечную плиту (ДСП), это еще не расход: ведь деньги можно и вернуть. И даже после того, как материалы пришли на склад — расхода еще нет.

Затраты возникнут только после того, как мебель будет изготовлена, и бухгалтер спишет стоимость ДСП на производство.

Поэтому доходы и расходы нужно также учитывать и по начислению (БДР) — по дате отгрузки или списания затрат.

Учитывайте выручку и затраты одновременно и по оплате (БДДС), и по начислению (БДР). Составляйте обе таблицы — это дает более полное представление о будущем бизнесе.

Например, прибыль по БДР еще не гарантирует того, что бизнесмену хватит средств на все расчеты. Если условия контракта с покупателем предусматривают существенную отсрочку платежа, то, несмотря на начисленную прибыль, может образоваться кассовый разрыв — временный дефицит денежных средств. Тогда надо предусмотреть, каким образом будет закрываться брешь в финансах компании. Это могут быть авансы от других покупателей, отсрочки по оплате поставщикам, а в крайнем случае — банковский кредит. 

Смоделируйте баланс будущей компании. Работа предприятия — это не только покупка/продажа продукции или услуг. Для нормального функционирования нужны помещения, оборудование, оргтехника, материалы. Необходимы свободные деньги на текущие расходы. Ресурсы компании (активы), а также источники их финансирования (пассивы) отражают в балансе. 

Допустим Иван решил не только производить мебель, но и торговать ей через собственный магазин. Перед тем, как начать бизнес, он должен так распределить вложенные средства, чтобы их хватило на покупку помещений для цеха и магазина, установку оборудования, и еще остались деньги на материалы и зарплату рабочим за первый месяц. 

Поэтому, чтобы финмодель стала полноценной, она должна включать в себя не только сведения о доходах и расходах, но и баланс.

В итоге у вас получатся три формы. Они позволяют рассмотреть будущий бизнес со всех сторон и дать полноценный прогноз его деятельности. Давайте рассмотрим, как правильно заполнить эти формы, чтобы не допустить ошибку в расчетах.

Правила построения финансовой модели предприятия

Определитесь с периодом

1. Во-первых, составляйте финансовую модель компании на срок не меньше, чем период окупаемости проекта — время, за которое накопленная прибыль сравняется с вложениями.

2. Во-вторых, так как финмодель — это не только прогноз, но и основа для будущего бюджета компании, в любом случае ее нужно сформировать не менее, чем на год.

Начинайте планирование с выручки

Она включается в две формы: БДР (по начислению) и БДДС (по оплате).

Если есть предварительная договоренность о заключении контрактов (как в нашем мебельном примере, где у Ивана уже есть предварительная договоренность о поставках для друга), выручку нужно прогнозировать на основе этих данных. В этом случае при заполнении БДР и БДДС можно учесть условия будущих контрактов: предусмотреть поступление авансов или отсрочку платежа. Так картина будет более правдоподобной.

Если контрактов пока нет или специфика бизнеса не предполагает их заключения (например — речь идет о рознице), выручку планируют на основе маркетинговых исследований или показателей аналогичных компаний.

Тогда можно приравнять выручку по начислению и по оплате. Доходная часть БДР и БДДС будет отличаться только на сумму НДС. А если бизнесмен собирается работать на спецрежиме — без НДС — выручка в обоих формах будет одинаковой.

Посчитайте активы и пассивы баланса

Активы — это ресурсы, которые бизнесмен будет использовать в работе:

1. Основные средства: здания, оборудования, автомобили и т.п.

2. Материальные запасы: сырье, товары, топливо, запчасти и т.п.

3. Деньги.

4. Дебиторская задолженность. Но на начальном этапе ее обычно нет, так как бизнес еще не работает и образоваться она просто не успела.

Все виды ресурсов финансируются за счет источников, отражаемых в пассиве баланса:

1. Уставный капитал, т.е. вложения учредителей.

2. Нераспределенная прибыль и резервные фонды.

3. Банковские кредиты.

4. Прочая кредиторская задолженность: поставщики, зарплата, налоги.

На начальном этапе деятельности все ресурсы формируются в первую очередь за счет средств учредителей. Если планируете найти банк, который согласится кредитовать начинающего предпринимателя, в пассиве надо будет учесть еще и банковский кредит.

Остальные виды пассивов на старте бизнеса обычно отсутствуют. Прибыли еще нет, поэтому и фонды создавать не из чего. Задолженность перед поставщиками и другими партнерами тоже еще не сформировалась.

Оцените расходы

Их состав зависит от специфики бизнеса, но у большинства компаний присутствуют основные статьи:

1. Материальные затраты: товары, сырье, топливо и т.п.

2. Заработная плата и обязательные страховые взносы.

3. Электроэнергия, отопление, водоснабжение.

4. Аренда.

5. Услуги: аудит, охрана, обслуживание оргтехники, комиссии банка, почтовые услуги и т.п.

6. Налоги: НДС, налог на прибыль, на имущество и т.п.

7. Амортизация.

Занесите расходы и в БДР, и в БДДС

При этом учитывайте их специфику. Например, если планируете перечислить аванс за товары или материалы, то в БДДС эта сумма должна попасть в период оплаты. А в БДР материальные расходы нужно отразить только после реализации товаров или готовой продукции.

Если предприятие берет кредит, все операции, касающиеся основной суммы долга, проходят только по БДДС, потому что кредитные деньги не являются ни доходом, ни расходом. В БДР при этом попадут только затраты по уплате процентов.

Амортизацию напротив — нужно включать только в БДР, потому что она не связана с платежами.

Определите прогнозный финансовый результат

Когда собраны все доходы и расходы, можно принять решение о запуске бизнеса. Основой для этого будет сумма прибыли по БДР.

Учитывайте не только абсолютный размер прибыли, но и ее отношение к выручке и активам (рентабельность). На первом этапе рентабельность может быть невысокой или даже можно запланировать убытки на период «раскрутки».

Обратите внимание на итог БДДС — разницу между поступлениями и расходами денежных средств. Если финансовый результат по БДР в отдельных случаях может быть отрицательным, то дефицит по БДДС допускать нельзя. В противном случае бизнесмен не сможет профинансировать свою деятельность.

Поэтому, если БДДС не сходится — ищите пути увеличения доходов или сокращения затрат. В крайнем случае для покрытия дефицита можно использовать кредит.

Как использовать финансовую модель

Анализ вариантов ведения бизнеса

Финмодель позволяет проиграть сценарии развития бизнеса при благоприятных и форс-мажорных обстоятельствах.

Например, если рыночная цена на продукцию или товар может существенно колебаться, нужно проверить, какими будут результаты деятельности компании при максимальной и минимальной цене.

Запускать бизнес можно, только если даже при самой плохой рыночной ситуации он будет рентабельным и финансово устойчивым.

Также бизнесмен может рассматривать несколько вариантов вложения средств. Например, предприниматель хорошо разбирается в рынке мебели и технологии ее производства. Тогда у него есть следующие пути для развития своего дела:

1. Организовать производство мебели.

2. Заняться торговлей.

3. Создать производственно-торговую мебельную фирму.

Каждый из этих вариантов имеет свою специфику, поэтому следует составить три финмодели. При выборе бизнесмен будет сравнивать модели по тем параметрам, которые наиболее важны для него. Это может быть прибыль в абсолютном выражении, рентабельность, срок окупаемости и т.п.

Бизнес-план для инвестора

Если расчеты показывают, что для запуска бизнеса собственных средств недостаточно — нужно привлечь для финансирования банк или другого инвестора.

Чтобы доказать инвестору, что его средства будут вложены выгодно — необходимо представить бизнес-план. Основой для его расчетной части будет наиболее удачный вариант финмодели.

Разработка бюджета

Если средств достаточно и решение принято — можно запускать бизнес. Но чтобы добиться поставленных целей, результаты необходимо постоянно контролировать, сравнивая с бюджетом.

Окончательный вариант финмодели должен стать базой для первого годового бюджета компании. Основные формы будут теми же, что и в модели. Разница здесь только в том, что в бюджете показатели представлены более детально. Например, бюджет может включать дополнительные расшифровки: выручку по видам продукции, зарплату по подразделениям и отдельным должностям, список основных средств.

Запомнить

1. Финансовая модель бизнеса позволяет оценить его доходность и принять обоснованное решение о запуске.

2. Для максимально полной оценки будущей компании нужно использовать три основные формы: бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств и прогнозный баланс.

3. Если бизнесмен решил привлечь дополнительные средства, то на основе финмодели он может составить бизнес-план для инвестора.

4. Непосредственно перед запуском бизнеса на базе итогового варианта финмодели следует составить бюджет компании.