Факторинг: чем отличается от кредита и как работает

Покупатели часто просят отсрочку платежа. Но пока такие клиенты расплатятся по счетам, бизнес рискует залезть в долги, а то и вовсе стать банкротом. Решить  проблему могут услуги факторинга. Рассказываем, что это и как ими пользоваться.

Что такое факторинг 

Факторинг (англ. factor — посредник, маклер) — это способ финансирования будущей выручки с помощью посредника — финансового агента (фактора), или способ финансирования под уступку денежного требования. Объясним, что это простыми словами.

Филипп Чистяков,

Заместитель директора Консалтинговой группы IFL

Главное отличие факторинга от кредита, что в последнем вы берете деньги взаймы, а в факторинге вы «продаете» фактору (банку или факторинговой компании) права требования по оплате поставленного вами товара для вашего покупателя.

Сделка выглядит так. Вы поставляете товар покупателю. Сразу вы получаете от 70 до 90% стоимости поставленного товара (в зависимости от условий контракта). Взамен вы передаете фактору права требования по этому договору. Это значит, что покупатель будет платить за него не вам, а факторинговой компании. Как только он переведет всю оплату, факторинговая компания переведет вам оставшуюся после первого платежа сумму, за вычетом своей комиссии.

Схема факторинга

Факторинг работает по следующей схеме:

1. Продавец заключает договор с фактором.

2. Продавец поставляет товары покупателю и информирует об этом фактора.

3. Фактор оплачивает счет покупателя в пользу продавца.

4. Покупатель оплачивает счет в пользу фактора в оговоренный срок.

Помимо этих этапов в факторинге проводят этапы предварительной работы и контроля сделки.

На этапе предварительной работы фактор проверяет продавца и покупателя на благонадежность, собирает о них данные, оценивает риски. Если покупатель работает в экономически неблагополучной сфере, то его проверяют более тщательно. На этапе контроля сделки фактор оценивает, выполняются ли обязательства по договору и принимает соответствующие меры.

Для чего нужен факторинг

Небольшие компании используют факторинг в ситуациях, когда срочно требуются оборотные средства, например, при угрозах кассовых разрывов. У них нет времени ждать, пока покупатель расплатится сам, поэтому они готовы заплатить некоторую сумму посреднику за быстрое предоставление средств. Оформление кредита в таких ситуациях стоит несравнимо дороже. Еще факторинг используется в сделках с крупными корпорациями, у которых его использование может быть обязательным условием.

Филипп Чистяков,

Заместитель директора Консалтинговой группы IFL

Факторинг особенно полезен, когда вы заключаете сделку, подпадающую под определение «крупной сделки» для вашей компании.

Приведу пример. Тайваньская компания Chimei Innolux Corporation — один из трех крупнейших игроков на рынке производителей жидкокристаллических экранов, регулярно прибегает к услугам факторинга. Особенность ситуации в том, что суммы сделок бывают настолько большими (до 2 млрд. долларов), что становится невозможно найти крупный банк или факторинговую компанию у себя на Тайване и приходится прибегать к услугам зарубежных игроков. Обычно ими становятся Гонконг и Китай.

Факторинг используется также для минимизации рисков продавца, например, если он не совсем уверен в надежности нового покупателя. С помощью факторинга продавец перекладывает риск неуплаты на посредника. Работая с новыми контрагентами, продавец может привлекать их с помощью отсрочки платежа, но по сути получать оплату сразу же от посредника.

Кому подходит факторинг

• Малым и средним компаниям в качестве более дешевой замены кредита.

• Малым компаниям, участвующим в госзакупках, чтобы иметь возможность предоставлять отсрочки платежей.

Факторинг не могут использовать:

• компании с субподрядчиками;

• предприятия, которые обслуживают товар после продажи;

• фирмы, которые выставляют счета не сразу.

Филипп Чистяков,

Заместитель директора Консалтинговой группы IFL

Факторинг – очень полезный инструмент для производственных компаний, работающих с отсрочкой платежа.

Схема достаточно простая. Допустим, вы производите батарейки для смартфонов. После долгих и сложных переговоров вы наконец-то договариваетесь о поставках для крупного производителя смартфонов. Всё вроде отлично, но покупатель готов работать только с отсрочкой платежа в 5 месяцев.

Для вас это значит, что придется на свои деньги закупить комплектующие, собрать и поставить батарейки, еще как-то пять месяцев существовать и отгружать другие заказы и только потом получить оплату.

Если партия небольшая, то можно пойти на это, а если на кону суммы, сильно превышающие ваши ежемесячные обороты, то проблема становится серьезной.

Мы рассмотрим два пути решения этой ситуации: кредит и факторинг.

Кредит – первое, что приходит на ум, но в 90% случаях кредит требует залога. У производственных компаний его традиционно немного. Смонтированное оборудование и, если у вас все хорошо, то здание завода, автопарк компании и его учредителей, возможно, личное недвижимое имущество учредителей и генерального директора. Всё это еще будет дисконтировано, то есть оценено в лучшем случае в 50% от рыночной стоимости.

Получится, что в кредит 100 млн рублей залога как-то можно насобирать, а что если нужно 300 или 500 млн? А если таких клиентов у вас не один, а пять или восемь? Такого количества залога точно не найти.

Тут следует и вспомнить про факторинг. Его два главных преимущества:

1) отсутствие требований к залогу;

2) большую часть денег получите сразу после поставки.

Виды факторинга

1. Открытый или закрытый факторинг

При открытом виде факторинга покупатель заранее знает о том, что продавец использует факторинг, в документах указываются права фактора на задолженность.

При закрытом виде покупатель не знает, что его долг уступается фактору, в реквизитах только указывается расчетный счет последнего, куда позже и переводится задолженность.

2. Факторинг с регрессом и без регресса

При регрессном виде ответственность за неуплату клиента несет продавец, а при безрегрессном — фактор. Стоимость услуг факторинга в случае регрессного вида значительно ниже, но он и менее распространен.

3. Внутренний и международный факторинг

Внутренний факторинг работает в условиях одной страны, международный — двух и более стран.

Филипп Чистяков,

Заместитель директора Консалтинговой группы IFL

Подводные камни здесь могут быть только в распределении рисков. Есть варианты факторинга, когда в случае невозможности взыскания средств с должника, банк обяжет поставщика возместить недополученные денежные средства. Это факторинг с регрессом. Если факторинг без регресса, то в случае невозможности взыскания все риски остаются на банке и он уже ничего не может взыскать с производителя. Риски закладываются в условия договора и выражаются в типе факторинга, размере процентной ставки и комиссии за выдачу.

Плюсы и минусы

К достоинствам факторинга можно отнести:

• возможность увеличивать оборот, когда это нужно;

• риск неуплаты можно переложить на фактора;

• в отличие от кредита не нужно оставлять залог;

• возможность предложить выгодные условия клиенту и повысить свою конкурентоспособность.

К недостаткам относят:

• только безналичный расчет с фактором;

• работает только с договорами на отсрочку платежа;

• сроки оплаты нельзя сдвигать, фактор контролирует их соблюдение по договору;

• большое количество документов и проверок для подписания договора факторинга.

Как оформить факторинг

Для оформления услуги необходимо обратиться в организацию, предоставляющую услуги факторинга, собрать пакет документов и заключить договор факторинга.

Для заявки потребуются следующие документы:

• учредительные документы, паспорт директора и приказ о его назначении;

• бухгалтерская отчетность;

• сведения о сделке.

После подачи заявки подписывается договор факторинга. Форма договора может быть у каждого своя, но суть договора одна. Обычно это указание услуг, их стоимость, какие конкретно требования уступаются. По договору клиент уступает денежное требование, фактор оплачивает его и сопровождает задолженность.

Риски при оформлении факторинга

Факторинг не самый популярный вид финансирования, не так понятен аудитории, как кредитование, а потому может иметь подводные камни, о которых предприниматель не догадается сразу.

Например, если ничего не знать о факторинге, то можно подумать, что инструмент работает примерно так же, как кредитование, а значит, используется для быстрого получения денег здесь и сейчас. На самом деле это обманчивое впечатление. Многие факторы предпочитают заключать договоры заранее, за месяц до того, как продажа будет завершена.

Второй аспект — договор факторинга и дополнительные услуги. Если предприниматель не очень осведомлен, то ему легко навязать ненужные условия и получить больше денег. Читайте все приложения и подписи мелким шрифтом в договоре.

Не стоит воспринимать факторинг как способ легко избавиться от неплатежеспособных клиентов, просто перебросив их на факторов. Хотя фактор и берет на себя обязательства по принятию оплаты от покупателей, если клиенты проблемные, фактор может отказаться с вами сотрудничать.

Где оформить факторинг

Заказать услугу факторинга можно в факторинговой компании, в банке (банковский факторинг), в микрофинансовой организации. 

Банки, оказывающие услуги факторинга

• Альфа-банк

Факторинг в Альфа-банке предоставляется онлайн, предлагают услуги закрытого и безрегрессного факторинга. Лимит по сумме 150 млн. рублей.

• Сбербанк

Сбербанк оказывает услуги регрессного и безрегрессного факторинга, а также закупочного, предоставляет отсрочку платежа до 200 дней, работает с суммами от 5 млн рублей, плата за услуги рассчитывается индивидуально.

• Уралсиб

Уралсиб работает с суммами от 10 млн рублей, оказывает услуги регрессного, безрегрессного, экспортного факторинга, работает с малыми компаниями (оборот от 300 000 рублей).

• Промсвязьбанк

Промсвязьбанк оказывает услуги внутреннего и международного факторинга, с регрессом и без. Для маленьких компаний, работающих с крупными продавцами разработан сервис факторинга «Без бумаг», где можно получить средства за 2 часа без посещения офиса, лимит финансирования — 250 млн. рублей.

• ВТБ

ВТБ предоставляет услуги безрегрессного, регрессного, закупочного факторинга, а также ABL-финансирование и инвойс-дискаунтинг, оказывают услуги онлайн с помощью единой цифровой платформы.

Сколько стоят услуги факторинга

Комиссия фактора чаще всего рассчитывается индивидуально в процентах от суммы поставки и зависит от продолжительности периода отсрочки, финансового состояния покупателя, вида факторинга. Комиссия может выплачиваться в момент финансирования фактором или после оплаты покупателя. Размер комиссии по рынку колеблется от 1 до 4% от суммы сделки.

Пользовались ли вы услугами факторинга? С какими проблемами столкнулись? Поделитесь опытом в комментариях.

Больше по теме:

• Что надо знать о прибыли, чтобы не прогореть: расчет, виды и отличия
• Финансовый анализ предприятия: как оценить эффективность бизнеса
• Что может рассказать бизнес-отчетность
• Как понять, что бизнес убыточный и превратить его в прибыльный
• Что такое кассовый разрыв и как его избежать
• Как вести платежный календарь, чтобы не было кассовых разрывов
• Как начинающему бизнесу взять кредит на развитие и не разориться
• Помощь малому бизнесу от государства: миф или реальность
• Как получить грант на развитие бизнеса
• Как найти инвестора для бизнеса
• Как платить меньше налогов: методы оптимизации
• Как сократить издержки без вреда для бизнеса
• 10 способов избавиться от просроченной дебиторки
• Как управлять кредиторской задолженностью
• Чем рискуют ИП и организации, если не могут оплатить долги