Лизинг или кредит: что выгоднее для бизнеса

#лонгрид

Когда бизнесу не хватает денег, первое, что приходит на ум его владельцу, — взять кредит. Но можно поступить иначе — воспользоваться услугами лизинговой компании. Рассмотрим особенности, плюсы и минусы этих вариантов для бизнесмена.

Что такое лизинг и чем он отличается от кредита

Экономический смысл сделки

На практике предприниматели часто говорят «купил станок (или машину) в лизинг» или «купил в кредит». Если не вникать, можно подумать, что это одно и то же. Ну или что-то похожее. На самом деле это не так — отличий хватает.

Основной документ, регулирующий проведение лизинговых сделок — закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». Уже из названия нормативного акта видно, что лизинг по экономическому смыслу близок к аренде имущества.

1. Лизингополучатель находит продавца, выбирает необходимое имущество и сообщает его характеристики лизингодателю.
2. Лизингодатель приобретает указанный объект и сдает его лизингополучателю в аренду.

Договор лизинга может предусматривать выкуп объекта лизингополучателем в собственность по окончании срока аренды (а иногда — и раньше). Такая практика распространена, но по закону выкуп не является обязательным условием лизинговой сделки.

Что касается кредита, то это — получение денег во временное пользование за плату. Порядок использования кредитных средств в общем случае остается на усмотрение заемщика. Даже если кредитор и участвует в выборе объекта (например, при ипотеке), то сделку купли-продажи совершает сам заемщик и ни о какой аренде здесь речи не идет.

Требования к кредитору

Специальных требований к лизингодателю в законодательстве практически нет. Предоставлять имущество в лизинг может любое российское или иностранное юридическое лицо, если в его учредительных документах отражен данный вид деятельности.

Ограничение одно — руководитель или главбух лизинговой компании не должен иметь непогашенную судимость по государственным либо экономическим преступлениям.

Что касается кредитных организаций, здесь все сложнее. Закон «О банках и банковской деятельности» и нормативные акты ЦБ РФ предъявляют к ним множество требований. Это уставный капитал, исчисляемый сотнями миллионов рублей, квалификация руководства, необходимость соблюдать специальные нормативы и т.п.

Предмет сделки

Предметом лизинга может быть только непотребляемое имущество, т.е. — основные средства. Кроме того, в лизинг нельзя приобретать земельные участки.

Кредитные средства заемщик в общем случае может использовать без ограничений. Их можно направить не только на покупку конкретных объектов, но и просто на пополнение оборотных средств: купить товары или материалы, заплатить налоги, выдать зарплату и т.п.

Переход права собственности

Если имущество куплено на кредитные деньги, то оно сразу переходит в собственность заемщика. При лизинге объект в общем случае находится в собственности лизингодателя до окончания срока действия договора. Но по договоренности между сторонами сделки возможен и досрочный выкуп. 

Постановка на баланс

Если объект приобретен в кредит, то он в любом случае находится на балансе покупателя. При лизинге имущество может по соглашению сторон учитываться, как у лизингодателя, так и у лизингополучателя. 

Обеспечение 

При лизинге гарантией для лизингодателя является сам предмет сделки, который находится в его собственности до момента выкупа. Поэтому дополнительные формы обеспечения в этом случае практически не используют.

При кредитовании могут одновременно применять несколько видов обеспечения: залог, поручительство, гарантия и т.п. Также банки часто предъявляют дополнительные требования к заемщику: открыть счет, оформить для сотрудников «зарплатные» карты и т.п.

Влияние лизинга или кредита на налоги

НДС

При покупке имущества на кредитные средства компания сразу может взять к вычету всю сумму НДС со стоимости объекта.

При лизинге вычет по НДС происходит постепенно, по мере перечисления текущих платежей и получения счетов-фактур от лизингодателя.

Налог на прибыль

Если объект купили в кредит, то амортизация по нему начисляется в обычном порядке (без повышающих коэффициентов), как по имуществу, приобретенному на собственные средства.

При лизинге порядок признания расходов по налогу на прибыль зависит от того, на чьем балансе находится объект:

1. Если у лизингодателя, то получатель относит к расходам по налогу на прибыль всю сумму лизинговых платежей по аналогии с обычной арендой.
2. Если у лизингополучателя, то он начисляет по данному имуществу амортизацию и может применить повышающий коэффициент, вплоть до 3. Кроме того, получатель может отнести на расходы и часть лизинговых платежей, превышающую сумму амортизации.

Налог на имущество

Если приобретаемый объект относится к недвижимому имуществу, то при покупке за счет кредита этот налог в любом случае платит покупатель. 

При лизинге налог на имущество платит та сторона сделки, на чьем балансе находится объект.

Транспортный налог

Если автомобиль куплен в кредит, то транспортный налог в любом случае платит покупатель.

При лизинге этот обязательный платеж ложится на ту сторону сделки, которая зарегистрировала транспортное средство в ГИБДД, независимо от того, на чьем балансе учтен автомобиль.

Выбор между кредитом и лизингом

Если деньги нужны на пополнение оборотных средств, возможно использовать только кредит. Если бизнесмен решил приобрести основное средство, то выбор нужно делать с учетом всех факторов: рассматривать не только цену объекта, скидки и процентные ставки, но и влияние планируемой сделки на расчет налогов.

Давайте на примере.

Бизнесмен решил приобрести станок стоимостью 1,2 млн руб. (включая НДС) и выбирает между кредитом и лизингом. Условия следующие:

1. Срок действия договора кредитования (лизинга) — 3 года.

2. Срок полезного использования станка — 3 года.

3. При покупке станка в лизинг поставщик дает скидку 5%.

4. Общая переплата за весь срок кредитования — 30% от стоимости станка, за период действия договора лизинга — 40% от стоимости.

НДС к вычету при «кредитном» варианте берется только со стоимости объекта:

НДСк = 1 200 / 120 х 20 = 200 тыс. руб.

При лизинге вычесть НДС можно со всей суммы, включая доход лизинговой компании:

НДСл = (1 140 + 456) / 120 х 20 = 266 тыс. руб.

Экономия по налогу на прибыль при кредите составит 20% от стоимости объекта без НДС и полной суммы переплаты (т.к. проценты по кредиту не облагаются НДС):

ПРк = (1 200 / 1,2 + 360) х 0,2 = 272 тыс. руб.

При лизинге НДС начисляется на всю сумму платежей, поэтому расчет экономии по налогу на прибыль выглядит следующим образом:

ПРл = (1 140 + 456) / 1,2 х 0,2 = 266 тыс. руб.

Видно, что несмотря на более значительную переплату, итоговые затраты по лизингу меньше. Основное влияние оказывает НДС, т.к. при лизинге этот налог берется к вычету со всей суммы затрат на приобретение, включая переплату.

Для сравнения рассмотрим вариант, когда бизнесмен работает без НДС, например — использует УСН с объектом «Доходы минус расходы» (ставка 15%).

Тогда экономия по «упрощенному» налогу составит:

УСНк = (1 200 + 360) х 0,15 = 234 тыс. руб.

УСНл = (1 140 + 456) х 0,15 = 239 тыс. руб.

Из таблицы видно, что при работе без НДС выгоднее использовать «кредитный» вариант.

Но такой вывод соответствует только нашим исходным данным: проценту скидки, соотношению переплат и т.п. При других параметрах сделки результат может быть иным.

Преимущества кредита

1. Денежные средства можно использовать без ограничений: не только для покупки основных средств, но и на закупку товаров и материалов, выплату зарплаты и т.п.
2. Если продавец имущества работает с НДС, то всю сумму налога можно взять к вычету в периоде приобретения. Но это преимущество имеет и обратную сторону. Если объект дорогой, может получиться, что в данном периоде сумма вычетов по НДС превысит сумму начислений. В этом случае бизнесмену нужно быть готовым к тому, что налоговики проведут углубленную проверку декларации.
3. Как правило, процент по банковским кредитам ниже, чем у лизинговых компаний.
4. Банк чаще всего более надежен, чем лизинговая компания — закон предъявляет к кредитным организациям жесткие требования. Впрочем, многие крупные банки создают дочерние лизинговые компании. При обращении в такую организацию, риски, связанные с ненадежностью кредитора, минимальны.

Преимущества лизинга

1. Менее жесткие требования к заемщику и предоставляемым документам, а также меньший срок рассмотрения заявки.
2. Как правило, продавцы оборудования и транспортных средств дают скидки при их продаже в лизинг. Иногда и сами производители создают дочерние лизинговые компании для реализации продукции. В этом случае лизингополучатель может рассчитывать на самые выгодные условия. 
3. Можно применять ускоренную амортизацию к приобретаемым объектам.
4. Можно не платить налог на имущество и транспортный налог, если имущество числится у лизингодателя. Правда, получить «прямую» экономию в данном случае вряд ли удастся — лизингодатель включит все свои затраты по объекту в ежемесячный платеж. Но лизингополучателю не нужно будет заполнять декларации и следить за соблюдением сроков.