Что такое собственный капитал
Собственный капитал — это разница между активами и обязательствами компании.
К активам относится имущество, которое помогает бизнесу зарабатывать. Например, владелец завода купил производственное помещение, склад, два станка и сырье для производства — это активы компании, которые приносят ему прибыль. Владелица салона красоты закупила инструменты для маникюра, ультрафиолетовые лампы, лаки — теперь это все помогает ей получать прибыль.
Обязательства — это то, что компания должна выплатить в краткосрочной или долгосрочной перспективе. Например, компания взяла кредит 500 тыс. рулей на новый станок под 20% годовых. Через год она должна вернуть банку 600 тыс. рублей — это ее обязательство. Та же компания наняла сотрудников в штат — теперь она обязана выплачивать им зарплату. Закупила сырье у поставщика с отсрочкой платежа — образовалась кредиторская задолженность.
Зачем знать сумму собственного капитала
1. То, как меняется собственный капитал, говорит о работе бизнеса. В идеале он должен расти. Это значит, что дела у компании идут хорошо, а руководители грамотно распоряжаются деньгами. Если собственный капитал компании стоит на месте или уменьшается, значит, что-то идет не так. Например, вы получаете мало прибыли и ее хватает только на оплату текущих расходов, либо получаете достаточно, но вкладываетесь в невыгодные направления или платите слишком большие дивиденды собственникам.
2. По отношению собственного капитала к заемному можно судить о независимости бизнеса. Если собственного капитала больше, то компания развивается на свои средства и в случае закрытия владельцы смогут распродать активы и получить деньги. При этом полное отсутствие долгов не всегда хорошо. У банков и инвесторов такое положение дел может вызвать подозрение: либо никто не дает компании денег, либо она стагнирует.
Как рассчитать собственный капитал
Собственный капитал = Активы – Обязательства
Например, у ООО «Изумруд» есть в собственности некоторые активы и обязательства, по которым нужно расплатиться в ближайший год:
| Активы | Обязательства |
|---|---|
|
• деньги — 550 тыс. рублей; • задолженность покупателя — 500 тыс. рублей; • производственное помещение — 4,7 млн рублей; • склад — 750 тыс. рублей; • производственное оборудование — 12 млн рублей; • грузовая машина — 800 тыс. рублей; • сырье — 600 тыс. рублей; • продукция — 1,5 млн рублей; • офисная техника — 1 млн рублей. |
• зарплата сотрудникам — 6 млн рублей; • страховые взносы — 1,8 млн рублей; • налоги — 1 млн рублей; • дивиденды — 2 млн рублей; • кредит — 3,5 млн рублей; • задолженность перед поставщиком — 700 тыс. рублей. |
| Всего: 23 млн рублей | Всего: 15 млн рублей |
Вычтем из суммы активов сумму обязательств и получим собственный капитал — 8 млн рублей.
Как рассчитать рентабельность собственного капитала
В международной экономике ее называют ROE (Return on Equity). Этот показатель отражает эффективность собственного капитала — сколько процентов годовых получает собственник от вложенных в бизнес денег.
ROE рассчитывается по формуле:
ROE = Чистая прибыль : Собственный капитал × 100
Пример расчета ROE
Итак, собственный капитал ООО «Изумруд» — 11 млн рублей. За год компания получила 6 млн рублей чистой прибыли. Рентабельность собственного капитала компании будет равна:
ROE = 6 млн : 8 млн × 100 = 75%
Это значит, что в бизнесе работает 8 млн рублей собственника, которые за год принесли ему 75% сверху.
Нельзя сказать точно, какая рентабельность хорошая, а какая — нет. В целом можно ориентироваться на среднюю ставку по банковским вкладам. Например, если ROE компании составляет 10%, а средняя ставка — 15%, то деятельность компании можно считать прибыльной. Но есть ли смысл рисковать, если выгоднее просто положить деньги в банк под процент?
