Что такое оборотный капитал
Оборотный капитал — это средства компании, которые она использует для получения прибыли в течение операционного цикла. Он состоит из двух компонентов:
1. Оборотные активы. К ним относятся товары, производственные запасы, дебиторская задолженность, ценные бумаги — все, что в течение года превратится в деньги. Самым ликвидным оборотным активом считаются деньги, в том числе заемные.
2. Краткосрочные обязательства. Кредиторская задолженность, проценты по кредитам, зарплаты сотрудникам, налоги, страховые взносы, дивиденды, штрафы — все, что нужно выплатить в течение года.
Зачем рассчитывать оборотный капитал
Значение оборотного капитала помогает оценить:
1. Текущее положение дел компании — хватает ли бизнесу средств, чтобы рассчитаться по обязательствам в краткосрочной перспективе.
2. Целесообразность инвестиций. Если компания неправильно распоряжается деньгами и ее положение неустойчиво, есть риск, что и деньги инвесторов будут использованы неразумно.
Формула расчета оборотного капитала
Оборотный капитал = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства
Оборотный капитал может быть положительным или отрицательным в зависимости от того, что преобладает в данный момент: оборотные активы или краткосрочные обязательства. Положительное значение оборотного капитала говорит о том, что деятельность компании ликвидна, то есть она зарабатывает больше, чем тратит. Отрицательное значение свидетельствует о том, что у бизнеса проблемы — он не в состоянии погасить даже текущие обязательства.
Слишком высокий оборотный капитал указывает на то, что компания неэффективно использует свободные средства: не инвестирует в развитие и масштабирование, то есть не использует возможность зарабатывать больше.
Пример расчета
ООО «МебельПром» продает мебель для офисов. Чтобы рассчитать оборотный капитал компании, подсчитаем ее оборотные активы и краткосрочные обязательства:
| Оборотные активы | Краткосрочные обязательства |
|---|---|
|
– деньги в кассе — 183 тыс. рублей; – деньги на расчетном счете — 256 тыс. рублей; – готовая продукция — 292 тыс. рублей; – материалы — 137 тыс. рублей; – дебиторская задолженность — 75 тыс. рублей. |
– кредиторская задолженность поставщику — 254 тыс. рублей; – зарплата сотрудникам — 180 тыс. рублей; – налоги — 23 тыс. рублей; – проценты по кредиту — 20 тыс. рублей. |
| Всего: 943 тыс. рублей | Всего: 477 тыс. рублей |
Оборотный капитал ООО «МебельПром» будет равен:
Оборотный капитал = 943 тыс. рублей – 477 тыс. рублей = 466 тыс. рублей
