Что такое чистый оборотный капитал
Чистый оборотный капитал (ЧОК) — это все активы компании, которые бизнес теоретически может превратить в деньги и потратить на свои нужды. В ЧОК входят:
деньги;
материально-производственные запасы;
дебиторская задолженность (сырье и готовая продукция);
депозиты;
инвестиции, которые принесут доход в течение года;
быстрореализуемые ценные бумаги.
Значение оборотного капитала говорит об устойчивости компании на рынке. Он показывает, насколько бизнес платежеспособен, может ли развиваться за счет собственных ресурсов. Оборотный капитал — один из показателей, по которому инвесторы решают, стоит ли вкладывать в компанию деньги.
Как рассчитать чистый оборотный капитал
Чистый оборотный капитал рассчитывается как разница между текущими активами и обязательствами организации.
ЧОК = Текущие активы – Текущие обязательства
К обязательствам относятся всё, что компания должна оплатить: кредиторская задолженность, проценты по кредитам, зарплата сотрудникам, расходы на повседневные нужды и т.д.
В расчеты включаются только активы, срок оборачиваемости которых составляет не более года.
Пример расчета
ООО «Уют» продает одежду для дома. Чтобы рассчитать оборотный капитал компании, подсчитаем ее текущие активы и обязательства:
| Текущие активы | Текущие обязательства |
|---|---|
|
– деньги в кассе — 45 тыс. рублей; – деньги на расчетном счете — 138 тыс. рублей; – готовая продукция — 236 тыс. рублей; – сырье — 189 тыс. рублей; – дебиторская задолженность от оптового покупателя — 75 тыс. рублей. |
– кредиторская задолженность поставщику — 156 тыс. рублей; – зарплата сотрудникам — 120 тыс. рублей; – налоги — 23 тыс. рублей; – проценты по кредиту на новый станок — 6 тыс. рублей. |
| Всего: 683 тыс. рублей | Всего: 305 тыс. рублей |
Чистый оборотный капитал ООО «Уют» будет равен:
ЧОК = 683 тыс. рублей – 305 тыс. рублей = 378 тыс. рублей
Значение чистого оборотного капитала
Высокий ЧОК говорит о надежности компании и ее способности закрывать текущие обязательства без привлечения заемных средств. Но не спешите радоваться, если ваши оборотные активы намного больше обязательств. Слишком высокий уровень ЧОК может означать, что вы нерационально используете ресурсы компании и не даете ей развиваться на полную мощность.
Низкое или отрицательное значение ЧОК указывает на то, что компании не хватает средств на погашение обязательств. Это значит, что предприятие может не справиться с долгами. Иногда низкий капитал возникает из-за очень короткого оборота: например, утром вам завезли товар, а к середине дня вы уже всё продали.
Норматив ЧОК устанавливается в зависимости от специфики и бизнес-модели компании.
