§6 Совокупный денежный поток

Денежные потоки не функционируют отдельно, а тесно связаны между собой, «перетекая» друг в друга.

Денежный поток от основной деятельности может быть направлен на развитие бизнеса – покупку оборудования, открытие новой торговой точки или других инвестиций, которые принесут компании доход в будущем.

При недостатке средств основного потока дополнительно взятые кредиты обеспечат поддержание инвестиционной деятельности финансовыми вливаниями. А источником погашения обязательств буду опять-таки поступления от основной деятельности. Так что все сводится к эффективной основной деятельности.

Денежные средства по всем трем видам деятельности образуют совокупный денежный поток.

У нормально функционирующей компании совокупный денежный поток близок к нулю. Это означает, что все полученные за период денежные средства эффективно распределены по источникам затрат.

Даже если в каком-то периоде поток от основной деятельности отрицательный, приток средств от продажи активов или привлечение кредитов могут спасти сложившееся положение. Правда, эта мера временная. Все равно придется «выруливать» на эффективную основную деятельность.

Что в итоге

• Цель отчета о движении денег состоит в анализе основных направлений притока денег и путей их оттока из компании.

• Чтобы управлять деньгами, необходимо разделять их по типам деятельности: основной, инвестиционной, финансовой.